퇴직연금(IRP) 포트폴리오 - 2025.04

2024년 5월 4일 기준 퇴직연금( IRP) 계좌 포트폴리오입니다. 포트폴리오를 관리하기 시작한 지 딱 1년 정도 지났으며 꽤 좋은 수익률을 보이다가 최근 관세이슈로 인한 미국 증시 급락사태로 상당히 많이 수익률을 까먹었다가 최근 회복을 하는 추세입니다.

종목 구성

현재 현금흐름창출에 용이한 다수의 커버드콜 ETF와 앞으로의 성장성을 감안하여 시세차익을 노리는 종목 그리고 변동성이 적은 금과 부동산(리츠) 종목 외에 장기 하락 시 추가 분할매수에 대비한 현금성 자산으로 운용하고 있습니다.

2025.05.04 퇴직연금(IRP) - 종목구성

대표적으로 투자하는 종목은 커버드콜 전략으로 현금흐름창출에 용이한 해외 나스닥100 지수추종 커버드콜과 국내 코스피 200 지수추종 커버드콜 ETF입니다.  두 종목을 2:1 비율로 가져가는 것을 목표로 전체 자산의 50%를 채워가려고 합니다. 현재는 전체 자산의 약 33% 정도가 투자된 상황입니다. 성격 상 진득하게 장기투자를 하기가 쉽지 않은데 커버드콜 종목은 분배금 받아 재매수 하는 재미가 있어 저한테 맞다고 생각됩니다. 커버드콜 ETF가 일반 지수추종 ETF보다 수익률은 떨어져도 지수가 상승하면 같이 상승을 한다는 데이타 계산을 통해  나쁘지 않음을 확인하고 커버드콜 위주로 투자를 하고 있습니다.

 

ACE테슬라밸류체인액티브 ETF는 작년 말 약 자산의 30% 이상 투자했으며 수익률도 50% 이상 기록하기도 했는데 올 들어 테슬락의 하락과 함께 비중조절하면서 전체 매도(평균 10% 수익으로 크게 재미는 못 봤습니다.)하였다가 테슬라 저점에서 다시 매수하여 조금씩 양을 늘리는 중입니다. 앞으로의 테슬라 성장성을 어느정도 신뢰하여 장기적으로 가져가려고 합니다.

 

또한 최근 팔란티어의 성장을 믿고 안정적이며 현금흐름이 용이한 SOL 팔란티어커버드콜OTM 채권혼합 ETF와 변동성은 크지만 팔란티어 시세를 쫓아가고 현금흐름과 함께 미국 금리인하에 따른 채권수익을 덤으로 노려볼 수 있는 SOL팔란티어미국채커버드콜 ETF를 새로 편입하였습니다. ACE테슬라밸류체인액티브 ETF와 함께 팔란티어 주가변동과 미장기물 금리변동,환율 변화에 따라 탄력적으로 양을 늘리려고 합니다.

 

변동성에 대비하고 안정적인 상승을 기대하면서 금과 부동산(리츠)에도 각각 약 5%씩 투자하고 있습니다. 금은 ACE KRX금현물 ETF로 투자할까 했다가 이른바 김치프리미엄이라는 시세대비 괴리율/변동성이 싫어 최근 출시된 SOL 골드커버드콜 ETF를 선택했습니다. 매월 분배금을 주는 점도 좋았습니다. 환율영향을 많이 받아 최근 달러환율하락으로 수익률이 낮아졌습니다. 리츠는 리츠답게 큰 변동없이 조금씩 꾸준하게 상승하고 있습니다.

 

현금성 자산은 파킹ETF에 예치하고 있는데 달러자산과 원화자산 투자를 고려하여 각각 국내 파킹 ETF인 KODEX머니마켓액티브 ETF와 최근에 출시된 TIGER 미국 초단기(3개월 이내) ETF로 나누어 투자 중입니다.TIGER 미국 초단기(3개월 이내) ETF는 출시하자마자 환율의 급락으로 인해 파킹 ETF와 걸맞지 않게 일주일 만에 약 2% 손실 중입니다. 계속 운용측면에서 넣었다 뺐다할것이기 때문에 단기적인 환율하락에 의한 손해는 신경을 쓰지 않으려 합니다.

현재 성과

작년 4월부터 포트폴리오 관리를 시작했는데 1년 정도 지난 지금 전체 수익률은 약 8% 수익률을 보이고 있습니다. 작년 말 테슬라비중이 높았을 때 테슬라 급등 시 전체 20% 넘는 수익률을 보였으나 올해 들어 테슬라가 50% 폭락하고 나스닥이 크게 하락하면서 수익률을 거의 다 까먹었습니다. 현재는 약 8.7%의 수익률을 보이고 있습니다.

2025.05.04 퇴직연금(IRP) - 포트폴리오

 

최근 달러환율의 급격한 하락으로 미 증시가 급락 후 조금 올라왔음에도 달러자산의 평가액이 생각보다 낮습니다. 증시 변동성은 완화되었는데 환율변동성이 급격하게 커진 듯하여 시장 상황을 면밀하게 모니터링하고 있습니다.

2025.05.04 퇴직연금(IRP) - 자산구분별 투자비중

5월 투자 전략

현재 각 ETF로부터 나오는 월 분배금은 약 150만 원 정도로  이 분배금을 약 4:3:3 비율로 ACE테슬라벨류체인액티브 ETF , RISE 미국테크 100 데일리고정커버드콜 ETF, SOL팔란티어 ETF(2개 중 상황 봐서 하나 선택)로 추가 매수를 당분간 계속하려고 하며 금과 리츠는 전체 자산의 5% 정도를 유지하도록 관리할 예정입니다. 현금성 자산은 시장의 폭락에 대비하여 항상 30%는 유지하려고 하는데 현재 35% 정도로 5% 정도의 추가 매수여력은 있지만 모든 종목들이 급락 후 어느 정도 올라와 있는 상태이기 때문에 무리한 추가매수보다는 시장 모니터링을 계속하면서 현재 비중을 유지할 생각입니다.