2025년 5월 개인투자용 국채 총 정리

작년(2024년)에 첫 론칭된 후 최근 5년물 발행과 함께 연속적으로 매달 목표치를 넘겨서 판매하고 있는 안전투자 끝판왕 개인투자용 국채에 대해 전반적인 내용을 2025년 5월 현재 기준으로 질답 형식으로 정리하였습니다. 투자를 고려하시는 분들에게 투자에 있어 작은 도움이 될 수 있었으면 합니다.

개인투자용 국채

 

*) 본 포스팅에 사용된 모든 정보와 이미지의 출처는 관련기관/대행사 공식 홈페이지입니다.

*) 내용을 확인하고 문서로 작성하는 과정 중 일부 오류가 있을 수도 있습니다.

*) 해당 의견은 개인적인 관점이 반영되어 있습니다. 종목을 추천하는 것이 아니며 투자의 책임은 각자 본인에게 있습니다.

개인투자형 국채가 뭔가요? 이전에는 못 본 것 같은데요?

매입 자격을 개인으로 한정하여 소액 단위로 발행하는 저축성 국가 채권입니다. 채권은 보통 국가나 회사가 일정의 이자율을 약속하고 돈을 빌릴 때 발행하는 차용증을 의미합니다. 이중 국가가 발행하는 것을 국가채권 줄여서 국채라고 합니다.

 

보통 국채는 단위가 커서 국가가 금융기관에 판매하고 금융기관이 이를 펀드나 ETF 등에  편입하고  방식으로 각종 금융상품을 만들어 개인에게 판매를 하게 됩니다. 즉 금융기관이 일종의 도매상 같은 중간상인이 되는 셈입니다.  개인투자형 국채는 이런 중간 금융기관을 배제하고 발행단위(금액)를 소액으로 하여 직접 개인에게 판매하는 국채입니다.

 

금융기관(중간상인)에 집중된 국채 수요를 다변화하고 개인의 안정적인 자산형성 지원을 위해 2024년 6월에 도입되었습니다.

은행 예금만큼 안전한가요?

채권의 원리금 지급의무는 국가가 책임지는 만큼 국가가 먼저 망할지, 은행이 먼저 망할지 따져 본다면 / Default(부도) 가능성을 본다면 은행보다 더 안전하다고 할 수 있겠습니다.

은행 예금보다 좋은 점이 있나요?

만기보유 시 이자소득 분리과세가 되기때문에 금융소득이 많은 종합소득 대상자(연 2000만 원 이상 이자/배당 소득자)에게 아주 유리합니다. 분리과세는 2027.12.31까지의 매입금액 2억 원 한도로 제한되어 있습니다.중도 환매 시(채권을 만기 때까지 보유하지 않고 예금해지하듯이 해지하고 돈을 반환하는 것)에도 원금과 표면금리(채권을 발핼할때 약속한 이자율)에 단리가 적용된 이자가 지급됩니다. 단 매입 후 1년간 중도환매는 불가하며 중도 환매 시에는 분리과세가 미적용됩니다. 만기 보유시에는 가산금리에 연복리혜택을 누릴 수 있어 보다 높은 이자 수취가 가능합니다.

 

채권의 원리금 지급의무는 국가가 책임지는 만큼 국가가 먼저 망할지, 은행이 먼저 망할지 따져 본다면 / ㅇefault(부도_ 가능성을 본다면 은행보다 더 안전하다고 할 수 있겠습니다.

어떤 종류가 있고 은행 예금보다 안 좋은 점이나 제약사항이 있나요?

개인 투자용 국채는 만기 구분에 따라 5년물 , 10년물 , 20년물이 있으며 10년 물 이상은 아주 장기적으로 자금이 묶이는 결과가 있어 자금계획을 확실하게 수립한 후 투자하는 게 좋습니다. 참고로 작년에 개인 투자용 국채를 처음으로 발행할 당시 10년 물로 발행하였는데 장기간 자금이 묶이는 점이 개인들에게 주저하는 이유가 되어 흥행이 실패한 적이 있습니다.(개선사항으로 5년물이 그 후에 추가되었습니다. 5년물은 발행 이후 계속 연속 매진 중입니다.)  

 

발행할 때의 금리기준으로 고정금리가 확정되는 것이기 때문에 장기물일수록 금리 변동(금리 상승기엔 상대적 매력도 반감됨)에 따른 영향이 있습니다.

 

  은행 예금은 일시적인 자금이 필요할 때 예금을 담보로 대출이 가능하고 채무변제를 보장하기 위한 질권설정도 가능하나 개인 투자용 국채는 담보대출, 질권설정 모두 불가합니다. 해지하기 전까지는 완전히 묶여있는 자금이 되는 셈입니다.  상속·유증·강제집행 외 소유권 이전 불가하며  매입 1년 후부터 중도환매 신청 가능(가산금리, 복리, 세제혜택 미적용)

수익률이 어떻게 되나요?  

아래는 5천만원을 투자했을 경우 금리 3.5% / 4.0% 기준으로 10년물,20년물 기대 수익률을 계산한 결과입니다. 금리가 3.5%인 경우 10 년 물의 경우 수익률은 세후 35%, 20년물의 경우 세후 84% 정도의 수익률을 보여줍니다. 4%의 경우 10년물은 세후 41%,20년물의 경우 세후 101%의 수익률을 보여줍니다.

 

개인투자용 국채 - 수익률

어떻게 사야 되나요?  

판매대행기관을 이용해 청약방식으로 사게 됩니다. 투자를 위해선 개인 국채용 계좌를 개설해야 하며 1인 1 계좌 원칙입니다. 연간 최대 2억 원까지 가능하며 최소 금액은 월 10만 원입니다. 현재 판매대행기관은 미래에셋증권 한 곳뿐이며 미래에셋증권에서 개인 국채용 전용 계좌를 개설하여야 합니다. 매월 청약 방식으로 모집 발행하며 12월은 연간 국채 발행한도 조정을 위해 국채를 미발행하는 경우가 많습니다.

 

참고로 2025년 5월 물의 경우 아래와 같은 발행조건을 보이고 있습니다.

2025.5월 개인 투자용 국채 발행 조건