연금계좌 투자 월배당 ETF #4 - KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브(475080)

월 배당 ETF는 곧 연금개시가 얼마 안 남아서 원금은 최대한 지키면서 안정적인 월 현금흐름을 만들고 싶거나 가파른 상승은 없어도 주가 변동이 다소 안정적이고 월마다 따박따박 나오는 분배금을 재투자하며 수량을 늘려가는 재미를 줄 수 있어 최근 많은 분들이 선호하는 ETF입니다.

 

보통 연금계좌처럼 오랜 기간 투자하려면 S&P500 같은 지수 추종 ETF가 신경 쓸 것도 없고 수익률 면에서 더 좋을 수 있으나 배당이 없으면 일정 기간 어느 정도 이상 오를 때까지 장시간 등락을 지켜봐야 하고 등락을 지켜보다가 자신도 모르게 저점에 종목 교체를 하는 실수가 많습니다.

 

월 배당 ETF는 매월마다 나오는 분배금으로 수량을 늘려가는 재미가 있어 개인 별로 목표 수립 및 이를 달성하는 과정에서 동기부여 및 성취하는 재미가 있어 개인적으로 선호하는 ETF 종료입니다.  지루하지가 않다고 할까요. 

퇴직연금 안전자산 월배당 ETF

퇴직연금계좌(DC/IRP)에서는 무조건 전체 투자금액의 30%를 안전자산으로 투자하도록 제한이 되어 있는데 일반적인 안전자산으로 취급되는 예금이나 회사채 ETF 등은 4% 정도의 연수익률을 보여 수익률에 아쉬움이 있는데 오늘은 월 배당 ETF 중 연금계좌에서 안전자산으로 투자할 만한 어느 정도 안정성을 비교적 높은 수익률을 가진 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF에 대해서 소개합니다.

 

*) 본 포스팅에 사용된 모든 정보는 2024년 4월 22일 기준입니다.
*) 내용을 확인하고 문서로 작성하는 과정 중 일부 오류가 있을 수도 있습니다.

*) 본 포스팅은 종목 추천이 아니며 투자의 책임은 본인에게 있습니다.

ETF 개요

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF는 삼성자산운용이 2024년 1월말에 상장한 월 배당 ETF입니다. 국내 채권 70%를 베이스로  나머지 30%는 테슬라종목 투자 및 옵션 매도 프리미엄(커버드콜) 전략을 통해 연 15%(월 1.25%)의 분배금을 꾸준하게 지급하는 운용을 목표로 합니다.

 

미국 대형주 중 가장 옵션 프리미엄이 비싼 테슬라( &P500 지수 내 종목 중 12개월 내재변동성 1위 - 2023.11.30 Bloomberg ) 주식 매수 + 콜 옵션 매도 전략으로 매월 높은 수준의 인컴 분배 추구g하며  퇴직연금계좌(안전자산)에 가득 담을 수 있도록 설계한 연금 투자용 ETF입니다.

 

KEDI 테슬라 인컴 프리미엄 밸런스드 지수(Total Return)를 추종합니다.

KEDI 테슬라 인컴 프리미엄 밸런스드 지수(Total Return)는 테슬라 커버드콜과 KAP 한국종합채권 2-3Y 지수(AA-이상, 총수익)를 Constant Mix 방식으로 혼합하여 산출하는 지수입니다. 테슬라 커버드콜과 채권 지수 비율을 일간 단위로 3:7이 되도록 유지하여 산출합니다.

 

추종지수에 대한 보다 자세한 정보는 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

https://datacenter.hankyung.com/kedi/ktslyb

KEDI 테슬라인컴프리미엄밸런스드 | 한국경제

 

투자위험등급은 3등급(다소 높은 위험)이며 총 보수는 투자설명서 상으로는 0.390%이지만 기타 부수적인 비용이 추가되어 0.50% 이상일 것으로 예상됩니다. 국공채 70%를 제외한 테슬라 관련 30%는 해외투자로 환헷지 없이 환노출로 투자하게 됩니다.

ETF 주가 추이

최초 10000원에 상장 후 3~4월 테슬라 본주의 하락에 따라 9220원까지 밀렸다가 최근 9500원까지 회복된 상태로 상장이 후 분배금을 제외한 경우 -5% , 분배금을 포함한 경우 +1.06 %의 수익률을 보여주고 있습니다. 최근 테슬라의 실적발표에서 예상하였던 저조한 실적이 나왔지만 테슬라다운 미래 청사진을 구제적으로 제시하여 테슬라 주가가 살짝 회복되면서 같이  어느 정도 회복되었습니다.

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF

 

현재 시가총액 1300억원 정도로 거래는 활발한 편이라 매수/매도에 큰 불편함은 없겠습니다. 시가총액이 작으면 실시간 적인 매수/매도가 원활하지 않아 거래에 불편한 점이 있습니다.

분배금 지급현황

2024년 1월 말 상장 후 지금까지 2월, 3월 2번 분배금이 지급되었으며 글을 작성하는 금일(4.27) 기준 4월 3번째 분배금이 지급 예정입니다. 4월 분배금은 119원으로 4월 한 달 테슬라의 주가가 평균적으로 9500원 선이었으며 9500 X 0.125면 118.75원 정도로 예상되었으며 예상과 부합되었습니다. 짧은 기간이지만 현재까지는 꾸준하게 주가 기준 월 1.25%의 분배금이 따박따박 지급되었습니다.   

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF - 분배금 지급현황

 

투자 구성 종목

2024년 4월 26일 현재 ETF에 포함된 종목은 아래와 같습니다. 국공채 70%에 테슬라 본주 및 테슬라 커버트콜 ETF에 나머지 30%를 투자하고 있습니다.

 

KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF - 구성종목

 

단점

투자 자산의 30%를 테슬라 한종목에 커버드콜 전략으로 투자하는 것이므로 투자자산의 70%는 채권이자 만큼의 수익률이 나오고 나머지 30%도 테슬라 종목이 급등한다 하여도 커버드콜  전략을 사용하기 때문에 상승에 제약이 있습니다.  극단적으로 미국 시장에서 테슬라 100% 급등이 나온다 하더라도 이 종목에 1억을 투자하고 있으면 투자원금 중 7000만 원은 영향이 없고 나머지 3000만 원 중에 커버드콜 옵션 프리미엄과 약간의 상승분만을 얻게 됩니다.

총평

현재까지 연 15% 분배금 목표는 잘 지켜지고 있으며  그동안 퇴직연금 안전자산의 수익율이 일반 회사채 ETF 나 예금에 넣으면 높아야 년 4% 정도인데  약간의 위험성을 감수하고  년 15%면 수익이라면 위험성을 감수할 만하다고 봅니다. 또한  분배금 재투자를 하는 경우 복리의 효과도 상당할 것으로 예상되기도 합니다.

 3 개월 받아서 확신하기에는 아직은 시기상조이지만 TIGER 나스닥커버드콜100 처럼 분배금 지급이 꾸준하고 주가 수준이 등락폭이 안정된다면  개인적으로 아주 괜찮아 보입니다.

 

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