퇴직연금 / IRP - 국내 주요 상장 리츠 현황 / 배당률 / 성장성 / 탑픽

4% ~ 7%의 연 배당을 지급하면서, 주식시장과의 상관관계가 다소 적어 변동성이 낮으며 배당과 더불어 자산가치의 향상을 통한 성장성도 기대할 수 있어 주식 외 대체자산으로서 투자 포트폴리오의 안정성을 높일 수 있는 국내 상장 리츠에 대하여 정리하였습니다.

 

리츠는 정부가 리츠 활성화를 위해 분리과세 정책 등 투자자 및 리츠사에게 다양한 혜택을 주고 있어 퇴직연금 혹은 개인연금 저축 , ISA , 리츠 분리과세 계좌 등을 통해 다소 보수적이고 안정적인 투자에 적합합니다.

 

2022.01.24 - [재테크,주식/퇴직연금,IRP,연금,노후설계] - 리츠 분리과세 일몰 연장 - 개요 / 대상 상품 / 신청 방법 / 유의사항

리츠 분리과세 일몰 연장 - 개요 / 대상 상품 / 신청 방법 / 유의사항

2022.01.12 - [재테크,주식/퇴직연금,IRP,연금,노후설계] - 보도자료 - 공모·상장 활성화를 위한 리츠 제도 개선방안

보도자료 - 공모·상장 활성화를 위한 리츠제도 개선방안

상장 리츠 현황

국내 상장 리츠는 제도가 도입된 2000년 이후 오랜 기간 동안 존재감이 미미하였으나, 2018년 이리츠코크렙과 신한 알파 리츠의 등장은 상장 리츠의 가능성을 보여줬고, 2019년 롯데그룹을 스폰서로 삼은 롯데 리츠의 등장은 일반 투자자들에게 리츠라는 자산 군에 대한 인식을 향상하는 계기가 되었습니다.  지난 3년간 다양한 자산을 기초자산으로 하는 리츠들이 상장되었고, 증자와 자산 편입, 배당 성장과 같은 상장 리츠 시장의 성장 이벤트들이 발생하면 질적 양적 성장이 나타나 현재 상장 리츠들의 자산 편입 및 운용 계획과 신규 IPO 예정 리츠 규모를 고려할 때 국내 상장 리츠 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

상장 리츠 종목

2022년 1월 31일 현재 국내 주식시장에 상장된 리츠종목은 아래와 같습니다. 

국내 주요 상장 리츠 - 각 리츠사, 대신증권 리서치 센터

*) 자기관리리츠(모두투어리츠,케이탑리츠,에이리츠)는 제외하였습니다.

상장 리츠 배당 기준일

국내 리츠는 18개 종목 중 연 1회 배당은 자기관리 리츠 3개 종목이며(모두투어 리츠, 케이 탑 리츠, 에이 리츠), 분기 배당은 1개 종목(SK 리츠), 그 외 14개 리츠는 반기 배당(연 2회)을 실시하고 있습니다. 

국내 상장 리츠 배당 캘린더

상장 리츠 탑픽

국내 상장 리츠 종목 중에서 개인적인 판단으로 배당율 및 현재 주가 대비 성장성을 기대할 수 있는 네 가지 종목을 골라봤습니다.

제이알 글로벌 리츠

2020년 8월에 상장한 벨기에 오피스에 투자하는 해외 부동산 전문 투자 리츠이며 년 7% 이상의 고배당을 보이고 있는 리츠입니다. 벨기에 건강지수(일종의 물가지수)와 연동되는 임대료 구조, 낮은 고정금리의 차입, 2035년까지 벨기에 정부 임대 확정, 한국-벨기에 조세협약에 의햔 법인세 면제 혜택, 최근 뉴욕 맨해튼의 오피스 추가 편입을 통한 대형화등의 이벤트가 이어져 오고 있으나 주가는 낯선 브랜드, 해외 자산에 대한 의구심 , 다수 금융기관의 실권주 지속적 매도 등으로 별 다른 상승이 없었습니다.  최근 배당을 앞두고 공모가 기준 10%까지 올랐다가 배당락에 최근 주식시장 폭락 기조에 따라 공모가(5000원) 보다 4% 정도 오른 선에서 머물러 있습니다. 배당 수익률은 7.2%~8%까지 기대하고 있습니다.

제이알글로벌리츠 주가 및 배당수익률 추이 / 주식배당금 및 가이던스

2022.01.01 - [재테크,주식/개별종목 주가, 공시 분석] - 공시 분석 - 제이알 글로벌 리츠 타 법인 출자 기재정정 공시

공시분석 - 제이알글로벌리츠 타법인출자 기재정정 공시

2021.12.22 - [재테크,주식/개별종목 주가, 공시 분석] - 제이알 글로벌 리츠 - 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요 경영사항)

제이알글로벌리츠 - 현금ㆍ현물 배당 결정(자회사의 주요경영사항)

2021.12.16 - [재테크, 주식/개별종목 주가, 공시 분석] - 제이알 글로벌 리츠 유상증자 공시(종속회사의 주요 결정사항)

제이알글로벌리츠 유상증자공시(종속회사의 주요결정사항)

ESR 켄달스퀘어 리츠

2020년 12월에 상장한  국내 물류센터를 자산으로 하는 순 물류 리츠이며 총 11개의 물류센터를 자산으로 편입하고 있으며  7개의 자산을 추가로 편입할 예정입니다. 스폰서 이에스알 켄달스퀘어가 다수의 물류센터를 보유하고 있어 향후 물류자산 편입에 대한 안정성인 높은 편이며  대부분 수요가 풍부한 핵심 지역인 수도권에 위치하여 임대료 상승이 기대되고 있습니다. 상장 후 계속되는 추가 자산 이벤트로 공모가(5000원)의 60% 이상 단기 과열된 상태까지 올랐으나 최근 주가는 6000원 선에서 머물고 있습니다. 배당 수익률은 4.3% 수준입니다.

ESR켄달스퀘어리츠 주가 및 배당수익률 추이 / 주식배당금 및 가이던스

코람코 에너지플러스 리츠 

전국 187개 주유소를 기초자산으로 하여 현재 자산 일부를 매각해 매각차익을 특별배당으로 지급하였으며 171개의 주유소를 운영 중인 리츠입니다. 주유소는 현대오일뱅크와 장기 임대차 계약을 맺어 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 있으며 주유소 부지의 특성을 활용하여 주유소 임차인 외  임차인 추가 계약, 토지가치를 활용한 매각, 개발을 통한 부가가치 창출 등을 꾀하고 있습니다. 보유 자산 매각을 2회 수행하여 특별배당을 지급하고 보유 자산 매각에 따른 다른 신규 자산 매입을 하는 액티브한 토지 운용이 기대되는 리츠입니다.

공모가(5000원 이후) 40%까지 올랐으나 배당 이후 배당락과 연이어 맞은 주식시장 폭락으로 현재는 공모가에서 24% 정도 오른 6200원 선에서 머무르고 있습니다.

코람코에너지리츠 주가 및 배당수익률 추이 / 주식배당금 및 가이던스

 

2022.01.19 - [재테크, 주식/개별종목 주가, 공시 분석] - 코람코 에너지 리츠(357120) 2021 하반기 배당 공시 / 부동산 투자 공시

코람코에너지리츠(357120) 2021 하반기 배당 공시 / 부동산 투자 공시

2021.12.17 - [재테크,주식/개별종목 주가,공시분석] - 코람코에너지리츠 점검

코람코에너지리츠 점검

신한 알파 리츠 

2018년 8월 상장한 신한 알파 리츠는 판교 크래프톤 타워를 기초자산으로 운용을 시작하여 이후 2번의 유상증자와 레버리지 활용으로 지속적으로 자산을 편입해 현재 서울 중심권역(용산, 중구, 강남 등, 판교 지역의 오피스 7개를 기초자산(자산가치 1.2조 원)으로 하는 대형 리츠로 성장 중인 리츠입니다. 신한 알파 리츠는 국내 상장 리츠 중 가장 높은 성장성과 긍정적인 이벤트를 만들어낸 리츠로 자산의 대형화와 함께 꾸준한 배당을 실현하였으며 최근 들어 서울권역 오피스 시장에서의 자산가치 증가와 임대료 상승, 공실률 하락 등이 나타나고 있는데 이에 대한 수혜가 기대됩니다. 배당률은 4.4% 수준이며 상장 후 공모가(5000원)보다 60% 상승한 8000원 선까지 상승한 상태에서 최근 주식시장 폭락에 따라 조금 떨어진 상태입니다.

신한알파리츠 주가 및 배당수익률 추이 / 주식배당금 및 가이던스